סטאפים

COPX — Global X Copper Miners ETF

נחושת · קו מגמה + תמיכה

• קרן סל של חברות כריית נחושת (לא רק מארה"ב). הקרן משקיעה בחברות שעוסקות בכריית נחושת.
• הנחושת היא חומר גלם מרכזי בתשתיות חשמל, אנרגיה, מרכזי נתונים ותעשייה, ולכן הביקוש אליה מושפע בין היתר מהתרחבות תשתיות ה-AI. כמו שהביקושים לחשמל ואנרגיה גדלים עקב המהפכה — כך גדל גם הביקוש לנחושת.
• אז מה רואים בגרף? מגמה עולה, עם קו מגמה ברור שמלווה את הקרן מאז אפריל 2025.
• לאחר שהגיעה לאזור 100 (מספר עגול) ואז פעמיים ל-97, הקרן מתקנת (כ-15% מהשיא) ונסחרת כעת סביב 85 דולר.
• באזור 80-81.5 דולר יש מפגש מעניין בין תמיכה אופקית שנבחנה בעבר לבין קו המגמה העולה. שילוב כזה עשוי לייצר נקודת כניסה מעניינת, בהנחה שהתמיכה תחזיק.

AVGO — Broadcom Inc.

שבבים · קו מגמה + תמיכה

• אחת החברות המרכזיות בתחום השבבים והתשתיות למרכזי נתונים. העלתי אותה כאן כבר פעמיים ואני מתעקש להמשיך לכתוב עליה.
• ברודקום מפתחת בין היתר שבבים מותאמים אישית למערכות AI, ציוד תקשורת ותוכנה לתשתיות ארגוניות. חברה גדולה מאוד שמביאה לאורך שנים רבות תשואות אדירות, והשנה לא עשתה תשואה בכלל (לא YTD ולא שנה שלמה אחורה).
• אז מה רואים בגרף? לאחר מהלך עליות מרשים, המניה הגיעה למספר עגול (500) וקיבלה התנגדות בפנים, תיקנה כ-30% ונסחרת כעת סביב 355 דולר.
• למרות התיקון, קו המגמה העולה שמלווה את המניה מאז אפריל 2025 עדיין נשמר.
• באזור 335 דולר נמצאת תמיכה חשובה, שבה המניה כבר נעצרה והגיבה כלפי מעלה. גם קו המגמה העולה עובר בסביבה הזו. מנגד, אזור 374 דולר משמש התנגדות משמעותית, והמניה עדיין מתקשה לפרוץ אותו.

CAT — Caterpillar, Inc.

ציוד כבד · תמיכה וגאפ

• קטרפילר היא אחת מיצרניות הציוד המכני הכבד הגדולות בעולם. החברה מייצרת טרקטורים, דחפורים, מחפרים, ציוד כרייה, מנועים ומערכות לייצור חשמל.
• מעניין במיוחד לראות שגם קטרפילר נהנית בעקיפין ממהפכת ה-AI. בניית מרכזי נתונים דורשת תשתיות, עבודות עפר, מערכות חשמל וגנרטורים — תחומים שבהם החברה פעילה. זו כמובן לא חברת AI, אבל היא דוגמה טובה לחברה מהכלכלה המסורתית שעשויה ליהנות מההשקעות האדירות בתשתיות.
• לאחר מהלך עליות משמעותי, המניה הגיעה לשיא באזור 1,073 דולר בסוף יוני 2026, ומאז נכנסה לתיקון של כ-25%. כעת היא נסחרת סביב 799 דולר, ממש מעל אזור תמיכה משמעותי של 770-790 דולר.
• מדובר באזור שנבחן מספר פעמים בחודשים האחרונים, ובינתיים הקונים מצליחים להגן עליו. מתחת לתמיכה הזו נמצא גם גאפ פתוח באזור 725-760 דולר, שעשוי להפוך לרלוונטי במקרה של שבירה.
• מצד שני, חשוב לזכור שהמניה עדיין נמצאת במגמת ירידה בטווח הקצר. אנחנו רואים שיאים יורדים, ועדיין לא קיבלנו סימן ברור לכך שהתיקון הסתיים.
• כל עוד אזור 770-790 מחזיק, יש כאן פוטנציאל לתיקון כלפי מעלה. שבירה שלו תחליש משמעותית את הסטאפ ועלולה לפתוח את הדרך לאזור הגאפ.
• מבחינתי, עדיף להמתין לסימנים ברורים של כניסת קונים ולא להניח שהתמיכה בהכרח תחזיק.

XBI — State Street SPDR S&P Biotech ETF

ביוטכנולוגיה · התנגדות שהפכה לתמיכה

• XBI היא קרן סל של SPDR שעוקבת אחרי מדד מניות ביוטכנולוגיה בארה"ב.
• בניגוד לקרנות רבות שמעניקות משקל גדול במיוחד לחברות הענק, המדד שאחריו עוקבת XBI מבוסס על משקל שווה בקירוב בין החברות, עם איזונים תקופתיים. המשמעות היא שגם לחברות ביוטכנולוגיה קטנות ובינוניות יש השפעה משמעותית על ביצועי הקרן.
• מדובר בסקטור עם פוטנציאל צמיחה משמעותי, אבל גם תנודתיות גבוהה. חברות ביוטכנולוגיה מושפעות מתוצאות ניסויים קליניים, אישורי תרופות, מיזוגים ורכישות וגם מסביבת הריבית.
• אחרי תקופה ארוכה של חולשה ודשדוש, הקרן החלה במהלך עליות משמעותי במהלך 2025. היא פרצה את אזור ההתנגדות של 140-145 דולר, שהיה משמעותי במשך שנים, והמשיכה עד לאזור 170 דולר. מאז היא מתקנת, וכעת נסחרת סביב 151 דולר.
• מה שמעניין במיוחד הוא אזור 140-145 דולר — התנגדות היסטורית שנפרצה כלפי מעלה וכעת עשויה להפוך לתמיכה. בניתוח טכני זה אחד התרחישים שאני אוהב לראות: פריצה של התנגדות ארוכת שנים, מהלך עליות, ואז חזרה לבחון את אותה רמה מלמעלה. הקרן עדיין לא הגיעה בדיוק לאזור התמיכה, אבל היא מתקרבת אליו.
• אם הקרן תמשיך לתקן לאזור 140-145 דולר ותראה שם תגובה חיובית של קונים, עשויה להיווצר נקודת כניסה מעניינת עם סטופ ברור ויחס סיכוי-סיכון טוב.
• עם זאת, חשוב לזכור שביוטכנולוגיה הוא סקטור תנודתי. גם אזורי תמיכה שנראים חזקים יכולים להישבר. אני מעדיף לחכות בסבלנות לתגובה באזור התמיכה, ולא לרדוף אחרי המחיר. תמיכה היא אזור שבו אנחנו מחפשים תגובה של קונים, לא הבטחה שהמחיר יעלה. שבירה של התמיכה משנה את התמונה.

כרגיל, אלה רעיונות למעקב ולא המלצה לפעולה. המטרה היא לחפש כניסה באזור נכון עם סטופ ברור ויחס סיכוי-סיכון טוב.

התוכן הינו לימודי בלבד, אינו מהווה ייעוץ השקעות ו/או המלצה לביצוע פעולה כלשהי בניירות ערך, וכל שימוש בו הינו באחריות הקורא/ת בלבד.