רעיונות למעקב
סטאפים
סקירת סטאפים שמעניינים אותי — גרפים, נקודות מבט והערות, מתפרסם כל יום שלישי.
השבוע בחרתי שתי מניות שונות לחלוטין — אחת מהתעשייה המסורתית והשנייה מעולם הטכנולוגיה. אבל לשתיהן יש משהו משותף: הן הגיעו לאזור מעניין מאוד מבחינה טכנית.
כאן באתר מחכים עוד שני סטאפים: מוטורולה סולושנס (MSI), עם מגמת עלייה והתכנסות מעניינת, ופפסיקו (PEP), שהגיעה לתמיכה בגרף חודשי (!) והחלה להראות סימני התאוששות.
DOW — Dow Inc.
כימיקלים · פריצת קו מגמה יורד
- נתחיל דווקא בחברה קצת פחות נוצצת. בלי AI, בלי שבבים ובלי הבטחות לשנות את העולם.
- דאו היא חברת כימיקלים אמריקאית גדולה, שעוסקת בין היתר בחומרי גלם לתעשייה, פלסטיק ואריזות.
- המניה עברה תקופה לא פשוטה. אחרי שהגיעה לאזור 42 דולר, היא ירדה עד לאזור 26.6 דולר — ירידה של כ-37%.
- במשך חודשים המניה נסחרה מתחת לקו מגמה יורד, כשכל ניסיון עלייה נתקל במוכרים. בימים האחרונים אנחנו רואים ניסיון לפרוץ את קו המגמה הזה כלפי מעלה.
- המניה נסחרת סביב 30 דולר, ממש מתחת לאזור התנגדות משמעותי של 30.5-31.2 דולר. פריצה והתבססות מעל ההתנגדות עשויות לפתוח את הדרך לאזור 32.7-33.4 דולר.
- מצד שני, אם הפריצה תיכשל והמניה תחזור מתחת לקו המגמה, כל הסיפור יהיה הרבה פחות מעניין.
- עוד נקודה שכדאי להכיר — דאו מחלקת דיבידנד משמעותי יחסית (כ-5% בשנה), אבל זה ממש לא מבטיח שהמניה לא תמשיך לרדת.
- 📍 מחיר נוכחי: 29.93 דולר · תמיכה: 28.2 דולר, ובהמשך 26.6 דולר · התנגדות: 30.5-31.2 דולר.
ZM — Zoom Communications, Inc.
תקשורת · תעלה עולה
- זוכרים את זום? זו שכולנו הכרנו בתקופת הקורונה, כשחצי מהעולם עבר לעבוד וללמוד דרך המסך.
- המניה הייתה אחת הכוכבות הגדולות של התקופה, אבל אחר כך הגיעה התרסקות כואבת של יותר מ-90% (!) מהשיא. אלא שמאז אוגוסט 2024 מתחיל להופיע בגרף משהו מעניין.
- המניה מייצרת סדרה של שפלים עולים, ובשנתיים האחרונות אפשר לזהות תעלה עולה די ברורה. כלומר, למרות התנודתיות, הקונים מצליחים להיכנס בכל פעם במחירים גבוהים יותר.
- כרגע המניה נמצאת באזור 94 דולר, ומתמודדת עם התנגדות משמעותית בטווח 93-98 דולר. פריצה והתבססות מעל 98-100 דולר יהיו בעיניי סימן חיובי, עם אפשרות להמשך לאזור 107 דולר ובהמשך 114-115 דולר.
- מצד שני, ירידה מתחת ל-90-91 דולר תחליש את התמונה.
- 📍 מחיר נוכחי: 94.19 דולר · תמיכה: 90-91 דולר · התנגדות: 98-100 דולר.
- בשורה התחתונה: בדאו אנחנו מחפשים שינוי אפשרי במגמה יורדת, אחרי תקופה ארוכה שבה המוכרים שלטו. בזום אנחנו מחפשים המשך של מגמה עולה, לאחר פריצה של התנגדות משמעותית. בשני המקרים עדיין נדרש אישור מהגרף. כמו תמיד, התנגדות היא אזור שבו אנחנו מחפשים לראות שהקונים מצליחים לגבור על המוכרים, ולא הבטחה שהמחיר יעלה.
MSI — Motorola Solutions, Inc.
טכנולוגיה · משולש מתכנס
- נתחיל בהבהרה קטנה — זו לא מוטורולה של הטלפונים הסלולריים שאנחנו זוכרים מפעם. מוטורולה סולושנס היא חברה אמריקאית גדולה שמתמחה בפתרונות תקשורת, מערכות קשר, מצלמות גוף, תוכנות ומערכות טכנולוגיות לגופי ביטחון, משטרה, כוחות הצלה וארגונים גדולים.
- מדובר בתחום שבו לאמינות המערכות יש חשיבות עצומה, והלקוחות כוללים בין היתר ממשלות וגופים ציבוריים. המניה הציגה מהלך עליות מרשים לאורך השנים האחרונות, אבל מאז סוף 2024 היא מתקשה להמשיך באותו הקצב.
- גרף שבועי, עם מבנה טכני מעניין במיוחד. מצד אחד, יש לנו קו מגמה עולה ארוך שמלווה את המניה מאז 2022 — לאורך השנים המניה הצליחה לייצר שפלים עולים, גם כשבדרך היו תיקונים משמעותיים. מצד שני, מאז שהגיעה לשיא באזור 508 דולר, המניה מייצרת שיאים יורדים (ניתן לראות שיאים באזור 492 ו-490 דולר), והם יוצרים קו מגמה יורד המשמש כהתנגדות.
- כשמחברים את שני הקווים מתקבלת תבנית של משולש מתכנס — השפלים עולים, השיאים יורדים, וטווח המסחר הולך ומצטמצם. התכנסות כזו מבטאת מאבק בין הקונים למוכרים, וככל שהמחיר מתקרב לקצה המשולש, גדל הסיכוי שנראה יציאה מהדשדוש, לאחד הכיוונים.
- כרגע המניה נסחרת סביב 463 דולר, לאחר שניסתה שוב להגיע לקו ההתנגדות היורד ונסוגה ממנו.
- מה אני מחפש? פריצה של קו המגמה היורד והתבססות מעל אזור 485-492 דולר יהיו מבחינתי איתות חיובי משמעותי — מהלך כזה עשוי לפתוח את הדרך לבחינה מחודשת של שיא כל הזמנים באזור 508 דולר. מנגד, חזרה לאזור 440-445 דולר עשויה להיות מעניינת למעקב כתמיכה קרובה, אך שבירה שלה תחייב בחינה מחודשת של המבנה.
- חשוב לזכור — משולש מתכנס לא חייב להיפרץ כלפי מעלה. גם פריצה מטה אפשרית.
- 📍 מחיר בגרף: 463 דולר · תמיכה קרובה: 440-445 דולר · התנגדות: 485-492 דולר · התנגדות נוספת: 507-508 דולר.
- בשורה התחתונה: מבנה טכני יפה, מגמת עלייה ארוכת טווח והתכנסות שהולכת ומתקדמת. אני אוהב את הסטאפ, אבל עדיין לא רואה כאן פריצה מאושרת. מבחינתי, יש שתי אפשרויות מעניינות למעקב — התקרבות לתמיכה עם תגובה חיובית של הקונים, או פריצה משכנעת של קו ההתנגדות היורד. עד אז — סבלנות. (הניתוח מבוסס על הגרף השבועי מ-19.10.2026).
PEP — PepsiCo, Inc.
צריכה · תמיכה היסטורית בגרף חודשי
- פפסי. אחת החברות שכנראה לא צריך להציג. אבל חשוב לזכור שפפסיקו היא הרבה יותר מחברת משקאות — לצד פפסי ומשקאות נוספים, החברה מחזיקה במותגי מזון וחטיפים גדולים, כמו Lay's, Doritos ו-Cheetos.
- מדובר באחת מחברות מוצרי הצריכה הגדולות בעולם, עם פעילות גלובלית ומותגים שכולנו מכירים. פפסי נחשבת גם לחברת דיבידנד ותיקה, עם היסטוריה ארוכה של חלוקות והגדלות דיבידנד. אבל חברה גדולה ומוכרת לא בהכרח אומרת מניה שעולה כל הזמן — ומניית פפסי בהחלט מדגימה את זה בשנים האחרונות.
- הפעם בחרתי דווקא בגרף חודשי (!), כדי לקבל תמונה רחבה יותר. אחרי מהלך עליות ארוך שהביא את המניה לשיא של כמעט 197 דולר בשנת 2023, היא נכנסה למגמת ירידה ממושכת. בדרך ראינו ניסיונות התאוששות, אבל הם לא הצליחו להחזיר את המניה למגמת עלייה. לאחרונה המניה ירדה עד לאזור 123 דולר — רמות מחיר שראינו כבר ב-2018! כלומר, מבחינת מחיר המניה בלבד (ללא דיבידנדים), כמעט שמונה שנים של התקדמות נמחקו.
- ומה מעניין דווקא עכשיו? באזור 122-124 דולר נמצאת תמיכה אופקית היסטורית, שניתן לזהות היטב בגרף החודשי — אזור שבו המחיר נתקל בעבר בקונים, וכעת הוא נבחן שוב, אחרי ירידה ממושכת. בחודש הנוכחי המניה כבר ירדה לאזור 123.5 דולר ומשם חזרה לעלות, לכיוון 131 דולר. כלומר, מתחילים לראות תגובה חיובית של קונים בדיוק באזור התמיכה.
- אבל יש כאן נקודה חשובה — הנר החודשי עדיין לא הסתיים, ולכן מוקדם לקבוע שקיבלנו נר היפוך.
- מה אני מחפש? קודם כול, שהמניה תצליח לשמור על אזור התמיכה 122-124 דולר. אם התמיכה תחזיק והמניה תתחיל לייצר שיאים ושפלים עולים, נוכל להתחיל לדבר על שינוי מגמה. אזור 140-145 דולר הוא מבחינתי ההתנגדות המשמעותית הראשונה למעקב, ובהמשך אפשר יהיה לבחון גם את אזור 155-160 דולר. מנגד, שבירה של התמיכה ההיסטורית, במיוחד בסגירה חודשית, תהיה סימן שלילי.
- ומה לגבי הדיבידנד? פפסי מחלקת דיבידנד כבר עשרות שנים, וזה בהחלט נתון מעניין עבור משקיעים שמחפשים הכנסה שוטפת. אבל גם דיבידנד לא מפצה בהכרח על ירידה חדה במחיר המניה — מי שהחזיק בפפסי לאורך הירידות האחרונות מכיר את זה היטב.
- 📍 מחיר בגרף: 131.5 דולר · תמיכה: 122-124 דולר · התנגדות ראשונה: 140-145 דולר · התנגדות נוספת: 155-160 דולר.
- בשורה התחתונה: פפסי נמצאת בעיניי באזור טכני מעניין מאוד לטווח הארוך. לא בכל יום אנחנו רואים חברה גדולה ומוכרת חוזרת לרמות מחיר מלפני כמעט שמונה שנים, ובדיוק לאזור תמיכה משמעותי בגרף החודשי. אבל צריך להבחין בין מניה שהגיעה לתמיכה לבין מניה שכבר שינתה מגמה — כרגע אנחנו רואים תגובה ראשונית של קונים, לא שינוי מגמה מוכח. (הניתוח מבוסס על הגרף החודשי מ-19.10.2026).
כרגיל, אלה רעיונות למעקב ולא המלצה לפעולה. המטרה היא לחפש כניסה באזור נכון עם סטופ ברור ויחס סיכוי-סיכון טוב.
התוכן הינו לימודי בלבד, אינו מהווה ייעוץ השקעות ו/או המלצה לביצוע פעולה כלשהי בניירות ערך, וכל שימוש בו הינו באחריות הקורא/ת בלבד.